深圳商報(bào)2020年05月08日訊 （記者鐘國(guó)斌）受提前贖回消息影響，曾爆炒到420元的妖債“泰晶轉(zhuǎn)債”7日暴跌47.68％，這意味著高位接盤(pán)者面臨大幅虧損的后果。據(jù)了解，泰晶轉(zhuǎn)債事件成為繼再升轉(zhuǎn)債后的又一贖回“慘案”。

7日，泰晶轉(zhuǎn)債集合競(jìng)價(jià)暴跌30％，觸發(fā)臨停機(jī)制，報(bào)255.46元，成交額514萬(wàn)元。上交所緊急公告稱(chēng)，泰晶轉(zhuǎn)債7日異常波動(dòng)，9時(shí)30分開(kāi)始暫停泰晶轉(zhuǎn)債交易，自14時(shí)57分起恢復(fù)交易。收市前最后3分鐘，投資者瘋狂出逃，截至收盤(pán)，泰晶轉(zhuǎn)債收?qǐng)?bào)190.92元，全天暴跌47.68％，成交額7998萬(wàn)元。轉(zhuǎn)股溢價(jià)率從6日的170.83％迅速下降到37.36％。數(shù)據(jù)顯示，泰晶轉(zhuǎn)債目前的轉(zhuǎn)股價(jià)值為138.994元，較收盤(pán)價(jià)190.92元仍有27％下跌空間。

正股泰晶科技收?qǐng)?bào)24.88元，上漲3.15％。

從歷史表現(xiàn)看，泰晶轉(zhuǎn)債一直是可轉(zhuǎn)債中的“妖債”，受到游資爆炒。3月18日，泰晶轉(zhuǎn)債暴漲65%，次日飆升至420元的高價(jià)，收市再度大漲38.48％。

泰晶轉(zhuǎn)債投資者7日之所以瘋狂出逃，主要因?yàn)?日上市公司發(fā)出的公告完全熄滅持有人“暴賺”的幻想。

泰晶科技6日晚公告，公司股票2020年3月30日至2020年5月6日期間，連續(xù)30個(gè)交易日中至少有15個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)格不低于“泰晶轉(zhuǎn)債”當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的130％（即23.27元/股），已觸發(fā)“泰晶轉(zhuǎn)債”的贖回條款。6日泰晶轉(zhuǎn)債收盤(pán)價(jià)為364.94元，轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為170.83％。

泰晶轉(zhuǎn)債投資者只有三個(gè)選擇：一是等待上市公司的贖回，贖回價(jià)格是100元債價(jià)+0.4%利息，相比6日的收盤(pán)價(jià)要虧損73%。二是債轉(zhuǎn)股，根據(jù)轉(zhuǎn)股價(jià)和最新的泰晶科技股價(jià)，轉(zhuǎn)債的靜態(tài)價(jià)值是134元，相比6日的收盤(pán)價(jià)虧損63%。三是二級(jí)市場(chǎng)割肉賣(mài)出。

由此看出，投資者無(wú)論做出哪種選擇，都得面臨巨虧。

泰晶科技此前多次公告，雖然觸發(fā)贖回條款但不會(huì)提前贖回，此次突然宣布贖回給投資者當(dāng)頭一棒。

泰晶科技董秘單小榮表示，此前已提示風(fēng)險(xiǎn)。疫情期間，公司可轉(zhuǎn)債有三次觸及贖回條件，基于當(dāng)時(shí)特殊時(shí)期公司的能力和條件等各方面的局限，公司放棄了贖回權(quán)利，并履行了必要的程序和信息披露義務(wù)。

事實(shí)上，轉(zhuǎn)債市場(chǎng)此前已經(jīng)出現(xiàn)過(guò)贖回“慘案”。今年3月，再升科技因口罩概念瘋狂上漲，帶動(dòng)再升轉(zhuǎn)債在3月9日漲到415元，再升科技3月9日晚公告，董事會(huì)決定行使“再升轉(zhuǎn)債”的提前贖回權(quán)，再升轉(zhuǎn)債3月10日開(kāi)盤(pán)下跌30%，觸發(fā)緊急停牌，當(dāng)天最后3分鐘再次快速下跌，收盤(pán)時(shí)下跌達(dá)53%。

7日，除了泰晶轉(zhuǎn)債以外，多只轉(zhuǎn)債也出現(xiàn)大跌。凱龍轉(zhuǎn)債、晶瑞轉(zhuǎn)債、盛路轉(zhuǎn)債均跌20％以上。

根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，除了泰晶轉(zhuǎn)債以外，已有13只轉(zhuǎn)債觸發(fā)贖回條款。受泰晶轉(zhuǎn)債事件影響，投機(jī)客風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，從高風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)債撤離資金。

博時(shí)可轉(zhuǎn)債ETF基金經(jīng)理鄧欣雨認(rèn)為，存續(xù)規(guī)模較小的可轉(zhuǎn)債，交易金額、換手率動(dòng)輒幾倍或十幾倍，建議投資者盡量不碰，謹(jǐn)防成為最后的接盤(pán)俠。