深圳商報(bào)2020年02月24日訊 （記者鐘國斌）巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋近日公布2019年財(cái)報(bào)，與財(cái)報(bào)一同公布的是巴菲特每年的慣例《致股東的公開信》，其中第一頁仍然如往年一樣對(duì)比伯克希爾·哈撒韋業(yè)績與標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)歷年的表現(xiàn)。從1965年-2019年的55年間，伯克希爾·哈撒韋的年度復(fù)合增長為20.3%，而同期的標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的增速為10%；巴菲特掌舵的55年間，伯克希爾的整體增長率為2744062%，而標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)則為19784%。
雖然2019年伯克希爾股價(jià)漲幅僅11.0%，落后于標(biāo)普500指數(shù)漲幅31.5%，但股神巴菲特過去55年間創(chuàng)造的2.74萬倍收益無人企及。
據(jù)財(cái)報(bào)，伯克希爾·哈撒韋公司2019年全年歸屬公司股東的凈利潤814.17億美元（約5720億人民幣）——相當(dāng)于每天凈賺15.6億元人民幣，相比2018年的40.21億美元增長1925%。其中，第四季度歸屬公司股東的凈利潤為291.59億美元，2018年同期凈虧損約253.92億美元。
財(cái)報(bào)顯示，截至2019年底，伯克希爾·哈撒韋公司持有股票總市值2480.27億美元，盈利125%。公司前五大持倉中，絕對(duì)收益都超過100億美元，收益率也均超過100%。其中第三、第四大持倉可口可樂和美國運(yùn)通的盈利分別高達(dá)16倍和13.7倍。蘋果作為第一大持倉，賬目浮盈達(dá)到383.8億美元，收益109%。如果持股不變，至上周五收盤，伯克希爾·哈撒韋持有的蘋果市值已達(dá)783億美元，盈利達(dá)430億美元（約合3000億人民幣）。伯克希爾·哈撒韋的十大重倉股依次為蘋果、美國銀行、可口可樂、美國運(yùn)通、富國銀行、美國合眾銀行、摩根大通、穆迪、達(dá)美航空和紐約銀行梅隆公司。
巴菲特這封2020年致股東公開信，主要討論的是伯克希爾2019年的得失，接著談了公司回購、現(xiàn)金流、投資企業(yè)的三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)等問題。
股東信提到，巴菲特去年第四季度回購了22億美元伯克希爾股份，創(chuàng)單季新高，去年全年的總回購額達(dá)50億美元?！拔覐奈闯鍪圻^任何伯克希爾持股股票，也沒有計(jì)劃這樣做?！卑头铺卦诠蓶|信中表示。
根據(jù)股東信，截至2019年年末，伯克希爾·哈撒韋持有價(jià)值近1300億美元的現(xiàn)金儲(chǔ)備。巴菲特在股東信中表示，“我們不斷尋求收購符合三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的新企業(yè)。首先，它們的凈有形資本必須取得良好回報(bào)。其次，它們必須由能干而誠實(shí)的管理者管理。最后，它們必須以合理的價(jià)格買到”。
“近年來，伯克希爾·哈撒韋所持有的股票內(nèi)在價(jià)值基本都在穩(wěn)步增長。長期來看，查理·芒格和我都認(rèn)為股票投資注定會(huì)為我們創(chuàng)造巨大的收益?！卑头铺卦诠蓶|信中表示。
巴菲特在股東信中表示，芒格和自己無法預(yù)測(cè)未來利率走勢(shì)，但如果在未來幾十年內(nèi)都接近于當(dāng)前的利率，并且公司稅率也保持在現(xiàn)有低位附近的話，那么幾乎可以肯定的是，隨著時(shí)間推移，股票的表現(xiàn)將遠(yuǎn)好于長期的固定利率債務(wù)工具。
巴菲特股東信還預(yù)告了將于今年5月2日舉行股東大會(huì)。巴菲特在股東信中表示，兩位關(guān)鍵投資經(jīng)理Ajit Jain和Greg Abel將在會(huì)上有更多的曝光機(jī)會(huì)。