本周觀點(diǎn)速覽
考慮到市場(chǎng)對(duì)本次降準(zhǔn)有充分的預(yù)期，而上周五前期熱點(diǎn)個(gè)股紛紛走弱。因此，周一宜借消息落地之機(jī)適度減倉(cāng)。同時(shí)，本次央行降準(zhǔn)，政策轉(zhuǎn)向信號(hào)明顯，投資者可以依托2950附近回補(bǔ)倉(cāng)位，重點(diǎn)關(guān)注5G（光模塊）和軍工板塊中業(yè)績(jī)優(yōu)良的品種。
上周市場(chǎng)回顧
上周市場(chǎng)居然在貿(mào)易摩擦加劇的大環(huán)境下，漲出了絲絲牛市的氛圍，十分讓人驚喜。尤其是科技股板塊，連續(xù)幾天高舉高打，龍頭滬電股份更是大陽(yáng)線連續(xù)拔起，周漲幅達(dá)到24%，賺錢(qián)效應(yīng)爆棚；科技股另一塊分支——國(guó)產(chǎn)軟件也不遑多讓?zhuān)袊?guó)軟件和中國(guó)長(zhǎng)城兩支中軍均錄得不俗的漲幅，特別是中國(guó)軟件，上周攜巨量成交，最高至91.91元高位，短短三周時(shí)間內(nèi)，漲幅高達(dá)85%，非常強(qiáng)勢(shì)。最終上證指數(shù)周漲幅達(dá)3.93%，報(bào)收2999.6點(diǎn)；深圳綜指周漲幅4.95%，報(bào)收1657.5點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)大漲5.05%，報(bào)收1692.24點(diǎn)。
消息面，周五盤(pán)后，央行宣布于9月16日下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，再額外對(duì)在省級(jí)區(qū)域內(nèi)經(jīng)營(yíng)的城商行定向下調(diào)存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)。首次全面+定向降準(zhǔn)，雙管齊下，是重要的貨幣政策轉(zhuǎn)向信號(hào)，意義非常。同時(shí)，這也很好的解釋了為何上周市場(chǎng)如此超預(yù)期強(qiáng)勢(shì)。
熱點(diǎn)板塊分析
5G（光模塊）
上周五中興通訊放量收漲9.27%，為近期唯一一支過(guò)百億成交的個(gè)股，5G板塊熱度可見(jiàn)一般。同時(shí)，從5G擴(kuò)散開(kāi)來(lái)的軟件板塊、芯片板塊，占據(jù)了近期市場(chǎng)漲幅榜大多數(shù)席位。站在當(dāng)下來(lái)看，這一波以5G為核心，芯片、軟件為兩翼的科技股行情還遠(yuǎn)未到結(jié)束的時(shí)候。5G中PCB板塊近期隨著滬電股份與生益科技的短線沖刺，恐怕在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)要告一段落，而近期有一個(gè)細(xì)分板塊在悄悄走強(qiáng)，那就是5G光模塊板塊。上周新易盛、中際旭創(chuàng)與光迅科技均錄得了不俗的漲幅，同時(shí)個(gè)股形態(tài)與業(yè)績(jī)均較為優(yōu)秀。本周可作重點(diǎn)關(guān)注。
軍工
軍工板塊在沉寂三年后，今年裝備采購(gòu)、軍隊(duì)建設(shè)、型號(hào)研制三管齊下，整體業(yè)績(jī)?cè)诮衲?季度迎來(lái)反轉(zhuǎn)，其中航空領(lǐng)域表現(xiàn)搶眼，扣非歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)43.61%。同時(shí)，今年大閱兵在即，短線消息配合下，軍工板塊有望繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)格局。重點(diǎn)關(guān)注與熱點(diǎn)相契合且中報(bào)業(yè)績(jī)優(yōu)良的標(biāo)的。
市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析
上證指數(shù)上周超預(yù)期突破中樞上軌2956點(diǎn)，本周可能在降準(zhǔn)利好落地的消息刺激下，回落構(gòu)建大級(jí)別中樞的第三類(lèi)買(mǎi)點(diǎn)，這將是一個(gè)很好的加倉(cāng)位置。同時(shí)，如果指數(shù)超預(yù)期回落，跌入了2956點(diǎn)，則需短線減倉(cāng)。
創(chuàng)業(yè)板指數(shù)依舊強(qiáng)勢(shì)，這里3買(mǎi)構(gòu)建完畢，上周已經(jīng)正式拉開(kāi)主升浪的序幕，因此本周有回踩可以加倉(cāng)，繼續(xù)持股，等待創(chuàng)業(yè)板指數(shù)挑戰(zhàn)前高1789點(diǎn)附近。
