2019年，世界移動(dòng)大會(huì)成了5G智能手機(jī)的首場(chǎng)秀。
以三星、華為為首的5G折疊屏手機(jī)更是成為全球焦點(diǎn)，科技以另外一種方式帶給了消費(fèi)者前所未見(jiàn)的智慧生活體驗(yàn)，這讓正處于寒冬中的手機(jī)市場(chǎng)，出現(xiàn)了一絲暖意。
問(wèn)題在于，“5G折疊屏”的到來(lái)能否力挽狂瀾，讓2019手機(jī)市場(chǎng)回春現(xiàn)在還未可知。智通財(cái)經(jīng)APP從市場(chǎng)、產(chǎn)品創(chuàng)新、元器件技術(shù)方面進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)，以對(duì)2019手機(jī)市場(chǎng)及產(chǎn)業(yè)鏈做一次分析。
市場(chǎng)：國(guó)貨占比上升市場(chǎng)遇“寒冬”
知名市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)IDC，在近期發(fā)布了2018年全球手機(jī)出貨量榜單，前5強(qiáng)名單中，安卓陣營(yíng)全球市場(chǎng)份額合計(jì)達(dá)到52.3%，而ios陣營(yíng)為14.9%，且相比去年同比下降3.2%。在這次對(duì)抗賽中，安卓陣營(yíng)發(fā)力明顯比蘋(píng)果更強(qiáng)。
從地域上看，歐美地區(qū)僅有蘋(píng)果入席，排名榜單第二，出貨量為2.088億部，其他四席均由亞洲地區(qū)品牌占據(jù)。其中，三星排名第一，出貨量2.923億部。第3-5名，分別是中國(guó)的華為、小米（01810）、OPPO，出貨量為2.06億部、1.226億部、1.131億部。
值得關(guān)注的是，前5名榜單中，排名第一的三星全球市場(chǎng)份額，和蘋(píng)果一樣，相較2017年出現(xiàn)了大幅下降，幅度高達(dá)8%。而來(lái)自中國(guó)的品牌商，除OPPO小幅上漲1.3%外，華為、小米分別出現(xiàn)了33.6%和32.3%的大幅上漲，表現(xiàn)最為亮眼。
但從總體上來(lái)看，智能手機(jī)用戶在經(jīng)過(guò)多年的增長(zhǎng)后，開(kāi)始趨于穩(wěn)定進(jìn)入存量市場(chǎng)，這無(wú)疑結(jié)束了整個(gè)手機(jī)產(chǎn)業(yè)靠出貨量上升帶來(lái)增長(zhǎng)的時(shí)代，2018年來(lái)整個(gè)中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)遭遇“寒冬”，整體出貨量為3.97億臺(tái)，同比下滑超過(guò)10%。
產(chǎn)品：三大主流創(chuàng)新全面屏成焦點(diǎn)
從產(chǎn)品創(chuàng)新趨勢(shì)來(lái)看，2018年手機(jī)的重大創(chuàng)新不多，主要體現(xiàn)在全面屏、3D面部識(shí)別、屏下指紋三大技術(shù)上，其中全面屏是最大的焦點(diǎn)。
1、全面屏：進(jìn)入2018年，全面屏手機(jī)呈現(xiàn)爆發(fā)式的增長(zhǎng)?，F(xiàn)在全面屏嚴(yán)格意義上來(lái)說(shuō)是滴水屏，并不是一項(xiàng)新技術(shù)，其核心是采用更加細(xì)長(zhǎng)的18：9屏幕（傳統(tǒng)手機(jī)屏幕比例16：9），對(duì)手機(jī)廠商來(lái)說(shuō)，只需要采購(gòu)全面屏面板并在手機(jī)ID設(shè)計(jì)上稍作改進(jìn)便能設(shè)計(jì)出全面屏手機(jī)，而如果想要做好全面屏卻并不容易。其中深天馬、春興精工是目前華為、三星、VIVO、OPPO等全面屏手機(jī)主要廠商的零部件供應(yīng)商。
2、3D面部識(shí)別：3D面部識(shí)別是目前最先進(jìn)的生物認(rèn)證方式，市面普遍采用的是3D結(jié)構(gòu)光技術(shù)。技術(shù)供應(yīng)商有蘋(píng)果、Mantis Vision、英特爾等，而鏡頭代表企業(yè)有舜宇光學(xué)、歐菲光等，新晉企業(yè)瑞聲科技全球獨(dú)有的晶圓級(jí)玻璃技術(shù)（WLG）的混合鏡頭,已應(yīng)用在3D結(jié)構(gòu)光方向，具備大光圈、低雜光、小尺寸等優(yōu)異性能。
3、屏下指紋：雖然蘋(píng)果已全面轉(zhuǎn)向3D面部識(shí)別，但供應(yīng)商產(chǎn)量有限，基于紅外投影的3D面部識(shí)別模塊需要配合異形屏幕等關(guān)系，Android廠商更為青睞屏下指紋。代表機(jī)型有VIVO X20 Plus和小米8，主力供應(yīng)商為匯頂科技和Synaptics。
元器件：技術(shù)創(chuàng)新集中在部分企業(yè)
相對(duì)于終端產(chǎn)品表現(xiàn)而言，上游產(chǎn)業(yè)鏈在其他主要元器件技術(shù)方面的創(chuàng)新并不少，柔性屏成為最大亮點(diǎn)，而處理器及光學(xué)、聲學(xué)三大領(lǐng)域在技術(shù)迭代上也取得了較大進(jìn)展，但技術(shù)創(chuàng)新主要集中在幾家龍頭企業(yè)。
1、處理器：2018年手機(jī)處理器三強(qiáng)分別為高通驍龍855、麒麟980、蘋(píng)果A12，但主流手機(jī)芯片還是驍龍845、麒麟970、驍龍660為主。而從全球市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，展訊、聯(lián)發(fā)科、高通則分別占據(jù)全球市場(chǎng)份額前三。
2、攝像頭鏡片：光學(xué)板塊近年來(lái)發(fā)展迅猛，主要供應(yīng)商有舜宇光學(xué)（02382）及歐非科技，其中舜宇是全球雙攝手機(jī)滲透率最大的手機(jī)品牌廠商，但隨著手機(jī)對(duì)厚度及像素的要求更高，未來(lái)玻璃鏡頭有望大規(guī)模取代現(xiàn)有塑膠鏡。目前瑞聲科技（02018）獨(dú)有的WLG玻璃鏡頭在一季度已經(jīng)大規(guī)模量產(chǎn)并且良率提升迅速。
3、揚(yáng)聲器：全球揚(yáng)聲器主力供應(yīng)商有瑞聲科技和歌爾聲學(xué)。其中瑞聲科技市場(chǎng)份額全球第一，約占35%，該公司目前已升級(jí)下一代SLS技術(shù)，并大力拓展安卓市場(chǎng)，預(yù)計(jì)市場(chǎng)份額將進(jìn)一步提高。
4、線性觸控馬達(dá)：全球供應(yīng)商主要有金龍機(jī)電、瑞聲科技和日本Nidec，金龍機(jī)電和瑞聲科技的產(chǎn)品穩(wěn)定最好，金龍機(jī)電市場(chǎng)份額最大。在2019世界移動(dòng)大會(huì)上，瑞聲科技對(duì)外展示了響應(yīng)速度更快、反饋更精準(zhǔn)的線性觸控馬達(dá)，這對(duì)金龍機(jī)電的市場(chǎng)份額形成較大挑戰(zhàn)。
5、柔性屏：三星和京東方是全球兩大柔性屏幕生產(chǎn)商，均已具備成熟的生產(chǎn)技術(shù)。華為mate X及三星galaxy fold折疊屏已于2019年世界移動(dòng)大會(huì)上發(fā)布。有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2019年柔性屏產(chǎn)能有望反超硬式屏，達(dá)到61%，全球柔性屏市場(chǎng)規(guī)模將在2022年達(dá)到155億美元。
供應(yīng)商：多個(gè)技術(shù)龍頭企業(yè)業(yè)績(jī)受阻
受市場(chǎng)影響，大多數(shù)以技術(shù)驅(qū)動(dòng)的龍頭企業(yè)業(yè)績(jī)都遭遇了挑戰(zhàn)。以屏幕生產(chǎn)商京東方為例，其第三季度凈利潤(rùn)僅4億元，暴跌81%。前三季度總收入694.6億元，同比微增0.08%。相信隨著柔性屏手機(jī)的量產(chǎn)，將得到較大好轉(zhuǎn)。
而聲學(xué)巨頭瑞聲科技因聲學(xué)市場(chǎng)產(chǎn)品單價(jià)下降，加上Q1是傳統(tǒng)淡季等因素，導(dǎo)致Q1盈利預(yù)計(jì)下降65%，不過(guò)有消息稱該公司已拓展安卓陣營(yíng)，整體訂單穩(wěn)定，且光學(xué)在2019年開(kāi)始大規(guī)模量產(chǎn)，二季度將迎來(lái)新增長(zhǎng)。而聲學(xué)另一代表供應(yīng)商歌爾聲學(xué)，2018年凈利潤(rùn)更是遭到“腰斬”，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比下降57.42%。
相較上述企業(yè)而言，立訊精密是寒冬中受益的代表企業(yè)，其2018年凈利潤(rùn)27億元，同比增長(zhǎng)61%。但因以中低端業(yè)務(wù)為主，立訊精密一直被低毛利困擾，從2014年以來(lái)，該公司毛利率持續(xù)下滑，2017年立訊精密整體毛利率約20%，與2014年下降了3個(gè)百分點(diǎn)，2018年一季度毛利率進(jìn)一步下滑至19.7%，直到第三季度回升達(dá)到21.95%。
展望：5G折疊屏?xí)r代，比拼的是實(shí)力
隨著中國(guó)加快5G建設(shè)步伐，移動(dòng)、聯(lián)通、電信三大網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行商已開(kāi)始在我國(guó)多個(gè)城市開(kāi)展5G的試點(diǎn)運(yùn)行，5G時(shí)代比我們想象的來(lái)的更早。5G折疊屏的火爆，就是市場(chǎng)強(qiáng)烈預(yù)期的一次印證，但它能否拯救2019年寒冬中的手機(jī)市場(chǎng)，現(xiàn)在還無(wú)法定論。
4G改變生活，5G改變社會(huì)。5G的到來(lái)，使移動(dòng)通信技術(shù)突破僅僅服務(wù)人與人和人與信息的連接，成為一個(gè)面向萬(wàn)物的統(tǒng)一連接架構(gòu)和創(chuàng)新平臺(tái)。
對(duì)于手機(jī)品牌及供應(yīng)鏈來(lái)說(shuō)，5G時(shí)代的到來(lái)意味著整體市場(chǎng)的洗牌。特別是對(duì)手機(jī)制造上下游制造供應(yīng)鏈而言，其對(duì)材料、精密制造、部件研發(fā)等提出更高的要求，只有極強(qiáng)的基礎(chǔ)創(chuàng)新能力，最快響應(yīng)市場(chǎng)的產(chǎn)品應(yīng)用創(chuàng)新能力，同時(shí)在精密制造領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)極致的高效率和良率，有效控制成本，才能長(zhǎng)久立于不敗之地。(陳嘉林)