【智通觀點(diǎn)】
1.從兩個基建龍頭公司公告說起，第一是中國中車12月簽訂合同408.4億，接近上年收入的20%;第二是中國中鐵，股東增持796萬股A股，同時中標(biāo)322.3億的PPP項目。說到這里，肯定還是推基建，還是之前的邏輯。中央經(jīng)濟(jì)工作會議說的逆周期調(diào)節(jié)，啥是逆周期調(diào)節(jié)，就是財政發(fā)力，同樣也就是基建發(fā)力，從半年的中期視角來看，沒有比這個更確定的了，之前地方債提前發(fā)行也有了后續(xù)的動作。板塊公司的市場表現(xiàn)也遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大市。
2.統(tǒng)計局公布的工業(yè)企業(yè)利潤下滑、昨天回購的數(shù)量越來越多了，小編還是認(rèn)為市場過度的悲觀，目前產(chǎn)業(yè)資本開始動手，這個也是底部區(qū)間(不是絕對底部)的信號。雖然昨天高開低走，但是市場賣壓明顯輕了很多，近幾日可能會出現(xiàn)反彈，但更多是技術(shù)性修正，磨底仍然需要時間。市場只要不暴跌，很多個股肯定能夠走出獨(dú)立行情，目前的暴跌階段已經(jīng)大概率結(jié)束，是時候回過頭來找機(jī)會了。
3.堅持認(rèn)為部分優(yōu)質(zhì)醫(yī)藥股被殺過度了，昨天藥監(jiān)局表示支持醫(yī)藥企業(yè)兼并重組，對于醫(yī)藥龍頭公司來說是好事，醫(yī)藥板塊經(jīng)過了這么多利空，悲觀預(yù)期體現(xiàn)的很充分，但是危、機(jī)總是相伴而生，對于醫(yī)藥龍頭幾家公司應(yīng)該多加一層思維。但不包括昨天本刊提到的中國中藥，昨天公司管理層重大調(diào)整電話會議，會后下午的走勢已經(jīng)說明了很多問題，具體這里不再展開，對于這個個股來說，調(diào)整仍然會繼續(xù)。
【公司要聞】
1.中國中車(01766)12月簽訂價值合計408.4億元的合同
2.新創(chuàng)建集團(tuán)(00659)斥215億港元收購富通保險
3.白云山(00874)擬13.89億元受讓廣藥集團(tuán)所持“王老吉”系列420項商標(biāo)專用權(quán);擬建王老吉大健康南沙基地總投資7.5億元
4.長飛光纖光纜(06869)旗下全球最大單體光纖預(yù)制棒項目投產(chǎn)
5.復(fù)星醫(yī)藥(02196)：抗精神病藥富馬酸喹硫平片通過仿制藥一致性評價
6.中國能源建設(shè)(03996)擬出資11.25億元增資財務(wù)公司持股比例升至93.76%
7.富力地產(chǎn)(02777)擬發(fā)行不超過90億元公司債
8.深圳高速公路(00548)梅觀高速11月日均路費(fèi)收入增4.5%至38.3萬元
9.恒安國際(01044)12月27日斥1.77億港元回購312.9萬股
10.中國中鐵(00390)獲控股股東增持796.06萬股A股;中標(biāo)322.3億元貴陽市軌道交通PPP項目
11.濰柴動力(02338)12月27日斥4869.24萬元回購632.85萬股A股
12.瑞聲科技(02018)12月27日斥4455.1萬港元回購100萬股
13.中國生物制藥(01177)12月27日斥2735.04萬港元回購547.6萬股
14.指尖悅動(06860)12月27日耗資1167.7萬港元回購676.6萬股
15. IGG(00799)12月27日斥590萬港元回購57萬股
16.綠葉制藥(02186)12月27日耗資504.6萬港元回購100萬股
17.丘鈦科技(01478)獲控股股東增持20.8萬股
18. WANG ON GROUP(01222)12月27日耗資381.6萬港元回購4000萬股
19.元征科技(02488)12月27日以301萬港元回購43.65萬股
20.網(wǎng)龍(00777)12月27日斥123萬港元回購10萬股
21.華地國際控股(01700)12月27日耗資104.6萬港元回購70萬股
22.彩客化學(xué)(01986)12月27日耗資約162.1萬港元回購30.25萬股
23.先健科技(01302)12月27日斥142.5萬港元回購100萬股
【財報速遞】
1.深圳高速公路(00548)梅觀高速11月日均路費(fèi)收入增4.5%至38.3萬元
【宏觀及行業(yè)】
1. 【央行：穩(wěn)健的貨幣政策要更加注重松緊適度】央行貨幣政策委員會2018年第四季度(總第83次)例會于12月26日在北京召開。會議指出，加大逆周期調(diào)節(jié)的力度，提高貨幣政策前瞻性、靈活性和針對性。穩(wěn)健的貨幣政策要更加注重松緊適度，保持流動性合理充裕，保持貨幣信貸及社會融資規(guī)模合理增長。努力做到金融對民營企業(yè)的支持與民營企業(yè)對經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的貢獻(xiàn)相適應(yīng)，綜合施策提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，推動穩(wěn)健貨幣政策、增強(qiáng)微觀主體活力和發(fā)揮資本市場功能之間形成三角良性循環(huán)。堅持穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預(yù)期，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定，穩(wěn)定市場預(yù)期，打好防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。
2. 【統(tǒng)計局：11月工業(yè)企業(yè)利潤下降主要受工業(yè)生產(chǎn)銷售增速放緩等因素影響】中國11月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比降1.8%，前值3.6%;1-11月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長11.8%。統(tǒng)計局工業(yè)司何平博士解讀2018年1-11月份工業(yè)企業(yè)利潤數(shù)據(jù)稱，1-11月份工業(yè)企業(yè)效益變化有以下特點(diǎn)：一是新增利潤主要來源于石油開采、鋼鐵、建材等行業(yè)。二是利潤率提高。三是成本降低。四是資產(chǎn)負(fù)債率下降。從11月份當(dāng)月情況看，主要受工業(yè)生產(chǎn)銷售增速放緩、工業(yè)品出廠價格漲幅回落、成本費(fèi)用上升等影響，工業(yè)利潤同比下降。
3. 【明年地方債有望提前開閘地方債評級自律規(guī)范出臺在即】中國國債協(xié)會、中央國債登記結(jié)算公司、上海證券交易所聯(lián)合舉辦的政府債研討會：部分省市初步計劃于明年1月份啟動地方債發(fā)行，時間較往年提前，相關(guān)工作正在籌備中。地方債市場各項制度將進(jìn)一步完善，一系列涉及信用評級、信息披露的規(guī)范措施正在路上。國債協(xié)會人士告訴記者，將盡快出臺地方政府債券信用評級業(yè)務(wù)自律規(guī)范指引，正在研究統(tǒng)一信用評級的關(guān)鍵量化指標(biāo)及其權(quán)重、制定最低信息披露要求。
4. 【商務(wù)部：醫(yī)療教育等領(lǐng)域?qū)⒎艑捦赓Y股比限制】在商務(wù)部例行新聞發(fā)布會上，商務(wù)部發(fā)言人高峰指出，改革開放40年來，中國取得成績是在開放的體制下取得的。中國將推動全方位對外開放，放寬外資市場準(zhǔn)入，推動電信、教育、醫(yī)療、文化等領(lǐng)域的開放，特別是在備受關(guān)注的醫(yī)療、教育等領(lǐng)域，將放寬外資股比限制。
5. 【國家藥監(jiān)局：支持藥品生產(chǎn)企業(yè)兼并重組、聯(lián)合發(fā)展】國家藥監(jiān)局發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)藥品集中采購和使用試點(diǎn)期間藥品監(jiān)管工作的通知。加快落實(shí)仿制藥一致性評價等政策，鼓勵以臨床價值為導(dǎo)向的藥品創(chuàng)新，支持創(chuàng)新型企業(yè)創(chuàng)新能力建設(shè)。鼓勵醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，支持藥品生產(chǎn)企業(yè)兼并重組、聯(lián)合發(fā)展，逐步培育一批具備國際競爭力的現(xiàn)代藥品企業(yè)集團(tuán)。鼓勵藥品生產(chǎn)企業(yè)延伸產(chǎn)業(yè)鏈，促進(jìn)藥品產(chǎn)業(yè)規(guī)?；s化發(fā)展。鼓勵具備藥品現(xiàn)代物流條件的企業(yè)整合藥品倉儲和運(yùn)輸資源。
6. 【國家能源局部署2019年工作：要求深入推進(jìn)電力體制改革積極推進(jìn)油氣管網(wǎng)運(yùn)營機(jī)制改革】2019年全國能源工作會議召開，會議提出，2019年非化石能源消費(fèi)比重要提高到14.6%左右，全國平均棄風(fēng)率低于10%，棄光率和棄水率均低于5%。會議強(qiáng)調(diào)，2019年能源工作要堅持補(bǔ)短板、防風(fēng)險，加快推進(jìn)油氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展，抓好三大攻堅戰(zhàn)任務(wù)落實(shí)，集中攻關(guān)關(guān)鍵核心技術(shù)，提升能源安全生產(chǎn)能力，著力夯實(shí)能源安全發(fā)展基礎(chǔ);培育壯大調(diào)結(jié)構(gòu)優(yōu)布局的新模式新業(yè)態(tài)，著力提升能源協(xié)調(diào)發(fā)展水平;要堅持抓改革、強(qiáng)市場，深入推進(jìn)電力體制改革，積極推進(jìn)油氣管網(wǎng)運(yùn)營機(jī)制改革，深化“放管服”改革。
7. 【中鋼協(xié)：12月全國鋼材社會庫存環(huán)比下降】中鋼協(xié)發(fā)布2018年12月鋼材社會庫存情況分析，2018年12月，全國20個城市5大類品種鋼材社會庫存合計環(huán)比連續(xù)下降，當(dāng)月庫存只略高于今年年初水平，其中下降幅度最大的品種為熱軋卷板，環(huán)比降幅達(dá)17%。當(dāng)月庫存總量824萬噸，環(huán)比減少36萬噸，下降4.1%;其中鋼材市場庫存總量722萬噸，環(huán)比減少52萬噸，下降6.7%，港口庫存102萬噸，環(huán)比增加16萬噸，上升18.4%。
8. 【風(fēng)電棄風(fēng)率下降地方項目密集獲批】在相關(guān)政策的作用下，部分省(區(qū))風(fēng)電棄風(fēng)現(xiàn)象嚴(yán)重的狀況已經(jīng)得到扭轉(zhuǎn)。繼吉林、甘肅、黑龍江、山西棄風(fēng)率下降超過10個百分點(diǎn)之后，新疆日前宣布連續(xù)5個月棄風(fēng)率低于20%國家標(biāo)準(zhǔn)，有望解除紅色預(yù)警。與此同時，各地正密集批復(fù)多個風(fēng)電項目。安徽省近日連續(xù)核準(zhǔn)20個風(fēng)電項目，共計1080.6MW;湖北省日前連續(xù)核準(zhǔn)批復(fù)6個風(fēng)電項目，總投資達(dá)325688.47萬元。
【主要股東增減持】
濰柴動力(02338)于12月20日被摩根大通減持423萬股，每股作價8.6247港元，最新持股數(shù)目9569萬股。
敏實(shí)集團(tuán)(00425)于12月21日被摩根大通減持214萬股，每股作價23.8995港元，最新持股數(shù)目5568萬股。
鞍鋼股份(00347)于12月21日被摩根大通減持424萬股，每股作價5.4379港元，最新持股數(shù)目7377萬股。
中金公司(03908)于12月21日被摩根大通減持104萬股，每股作價13.8550港元，最新持股數(shù)目約1.03億股.
華晨中國(01114)于12月20日獲摩根大通增持239萬股，每股作價5.8022港元，最新持股數(shù)目約3.55億股。
中國人壽(02628)于12月20日獲摩根大通增持1050萬股，每股作價16.3029港元，最新持股數(shù)目4.51億股。
石藥集團(tuán)(01093)于12月24日獲True Ally Holding Ltd增持200萬股，每股作價10.88港元，最新持股數(shù)增至13.52億股。
【大行評級】
大摩：予蒙牛(02319)目標(biāo)價29港元評級“增持”
中信建投：首予中國鐵塔(00788)“增持”評級未來站址共享率可提升
大和：內(nèi)地本月首21天乘用車銷量同比下跌29%首選吉利汽車(00175)
信達(dá)國際：預(yù)計恒指仍可上試26700點(diǎn)
【交易鬧鈴】
銀杏教育(01851)、申港控股(08631)招股中。
中油潔能控股(01759)、四川能投發(fā)展(01713)上市。
中綠(新)00904、千盛集團(tuán)控股(08475)、力世紀(jì)(00860)、富一國際控股(01470)公布業(yè)績。