深圳特區(qū)報(bào)訊 麥肯錫最新發(fā)布報(bào)告指出，伴隨資管新規(guī)落地，銀行、保險(xiǎn)、信托、基金等資產(chǎn)管理公司面臨全面轉(zhuǎn)型，鍛造另類(lèi)資產(chǎn)投資能力刻不容緩。本土領(lǐng)先的私募基金亟需建立機(jī)構(gòu)化能力，建立卓越品牌，致力于成為世界頂級(jí)私募機(jī)構(gòu)。
1986年第一家本土私募股權(quán)投資公司誕生以來(lái)，中國(guó)的私募股權(quán)迄今已達(dá)近萬(wàn)億元投資規(guī)模，在全球市場(chǎng)已占得一席。數(shù)據(jù)顯示，2017年披露金額的2999起投資事件的金額共計(jì)9938億元人民幣。截至2018年6月底，中國(guó)已登記私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資基金管理人14309家。全球資產(chǎn)投資排名權(quán)威雜志《國(guó)際私募股權(quán)》數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)過(guò)去五年的融資規(guī)模排名，中國(guó)現(xiàn)有22家私募股權(quán)機(jī)構(gòu)躋身全球前300名。
事實(shí)上，中、美私募股權(quán)投資市場(chǎng)存在顯著差異，比如，中國(guó)的私募股權(quán)直投市場(chǎng)已形成了全民參與的格局且參與方背景多元化；中國(guó)的有限合伙人構(gòu)成相對(duì)分散，平均單個(gè)體量較小，投資期限較短；中國(guó)的私募企業(yè)仍主要通過(guò)資源整合創(chuàng)造價(jià)值等。麥肯錫全球副董事合伙人馬奔說(shuō)：“隨著市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)加劇及行業(yè)格局的日漸成熟，私募公司在獲取項(xiàng)目后，更注重通過(guò)投后管理來(lái)提升資產(chǎn)價(jià)值。投后管理是決定投資項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵所在，是私募股權(quán)投資公司專(zhuān)業(yè)能力的重中之重，也是目前中國(guó)私募公司與國(guó)際頂尖私募差距最大的地方。未來(lái)，投后管理將是本土私募需要提升的首要著力點(diǎn)。”
麥肯錫全球資深董事合伙人兼麥肯錫中國(guó)金融機(jī)構(gòu)咨詢(xún)負(fù)責(zé)人曲向軍表示，“未來(lái)十年，私募股權(quán)模式將從傳統(tǒng)作坊式向機(jī)構(gòu)化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型。中國(guó)私募股權(quán)公司的先行者已經(jīng)開(kāi)始采取行動(dòng)，向國(guó)際頂尖基金學(xué)習(xí)，致力于自身業(yè)務(wù)的延伸。未來(lái)十年，中國(guó)必將涌現(xiàn)出全球領(lǐng)先的私募股權(quán)機(jī)構(gòu)?！保ㄐ廊A）