“5年期定期存款，起投金額為50元，利率為4.875%，提前支取則按該行當日掛牌活期利率結算實際持有天數(shù)的利息?！边@是京東金融APP上展示的某銀行產(chǎn)品信息。

來源：京東金融APP

和市面上眾多理財產(chǎn)品的收益率相比，4.875%的年利率可以說是非?？捎^了。

“可選擇的存款產(chǎn)品類型更多，還有些收益更高。”在被問及購買互聯(lián)網(wǎng)金融平臺存款的感受時，北京白領小向對中國證券報記者這樣說。

什么是互聯(lián)網(wǎng)平臺存款？

中國人民銀行金融穩(wěn)定局局長孫天琦日前發(fā)表的署名文章表示，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺存款的主要模式是銀行通過第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺銷售存款產(chǎn)品，產(chǎn)品和服務由銀行提供，平臺提供存款產(chǎn)品的信息展示和購買接口（債權債務關系為存款人與銀行）。

孫天琦表示，加總目前11家頭部平臺上展示的銀行，涉及存款在售的銀行有50多家，絕大部分為中小銀行，單戶存款金額大都在50萬元（含）以下。部分銀行互聯(lián)網(wǎng)平臺存款增長迅速，規(guī)模較高。有的中小銀行從今年4月才開通互聯(lián)網(wǎng)平臺存款業(yè)務，短短幾個月時間已吸收存款200多億元，占其各項存款的比例快速攀升至25%。

以京東金融為例，記者在瀏覽其APP時發(fā)現(xiàn)，目前逾70家銀行接入該平臺，在售存款產(chǎn)品有90款。京東數(shù)科招股說明書顯示，截至6月末，公司累計為金融機構推薦了逾200萬個存款用戶。

不少銀行還推出了“平臺特供”、助力券加息等活動吸引客戶。

來源：京東金融APP

存款“觸網(wǎng)”有何動因？

綜合業(yè)內(nèi)人士觀點，存款“觸網(wǎng)”背后有三大動因。一是適應用戶習慣變遷。國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛表示，現(xiàn)在許多金融行為逐漸轉向線上，在互聯(lián)網(wǎng)上買理財和存款產(chǎn)品是個趨勢。

二是競爭存款。這對于網(wǎng)點和名氣都不及大行的中小銀行來說尤為重要?！白鳛橐患?017年才成立的銀行，坦白說，網(wǎng)點所起的作用并不大。在我們自己的APP上，最初存款規(guī)模增長很不好。在2018年陸續(xù)通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺獲客和引流后，存款規(guī)模才有了明顯增長?！蹦趁駹I銀行業(yè)務人士表示。

三是補充被壓縮的其他資金來源。曾剛表示，“銀行競爭資金來源的過程中，在嘗試過同業(yè)存款、保本理財?shù)确绞讲㈦y以為繼之后，就會轉向新的渠道。比如，在保本理財受限后，結構性存款便迅速攀升。隨著今年持續(xù)壓降結構性存款，互聯(lián)網(wǎng)平臺存款很可能成為替代結構性存款的一個重要方式。這就可能導致互聯(lián)網(wǎng)平臺存款規(guī)模迅速擴大。”

是否有風險？

事實上，最早引發(fā)市場關注的互聯(lián)網(wǎng)平臺存款，可以追溯到誕生于2018年的智能存款。

彼時，憑借低起存點、保本保息、隨存隨取、提前支取靠檔計息、年化利率高等特點，智能存款成為攬儲利器，一些中小銀行在互聯(lián)網(wǎng)平臺上發(fā)行類似產(chǎn)品。隨著定期存款提前支取靠檔計息等不規(guī)范做法被叫停，多家銀行已宣布清盤智能存款。

那么，目前市面上的互聯(lián)網(wǎng)平臺存款是否有風險？

孫天琦表示，互聯(lián)網(wǎng)平臺存款的一些特點和問題需要關注。包括：互聯(lián)網(wǎng)平臺模式為客戶提供了存款購買接口，實質是存款營銷行為；地方法人銀行突破了地域限制，存款業(yè)務已拓展至全國；有意突出存款保險保障的宣傳，暗示“零風險、高收益”，便于用較高利率吸引儲戶；互聯(lián)網(wǎng)平臺存款的特有屬性，給中小銀行流動性管理帶來挑戰(zhàn)。

曾剛認為，互聯(lián)網(wǎng)平臺存款可能對存款利率管理形成擾動。高利率的互聯(lián)網(wǎng)平臺存款，會分流其他銀行存款，加大存款流動性。如果互聯(lián)網(wǎng)平臺存款規(guī)模過大，甚至會影響到銀行體系負債端的穩(wěn)定性，也會影響到銀行資金端成本，進而影響實體經(jīng)濟融資成本的有效下降。

對于機構而言，用戶若更關注存款利率，那么銀行的品牌黏性將會降低。曾剛認為，市場化程度較高的資金如果在銀行負債中占比過高，實際上不能發(fā)揮存款作為核心資金來源的作用。長期看，對銀行的流動性管理不見得是好事。

風險管理需跟上

專家認為，隨著互聯(lián)網(wǎng)平臺存款迅速發(fā)展，有必要對潛在風險做好針對性防范。

在交通銀行金融研究中心首席政策分析師何飛看來，要深入研究互聯(lián)網(wǎng)平臺存款“三個替代”帶來的潛在問題，即對線下存款的替代、對本地存款的替代以及對同業(yè)融資的替代。要針對此類存款的營銷模式予以規(guī)范，包括對利率、存款保險保障的宣傳等都不應夸大，防止搞資金價格惡性競爭，從而充分保護儲戶利益。鑒于互聯(lián)網(wǎng)平臺存款對銀行流動性管理提出更高要求，有關部門應進一步關注相關銀行特別是中小銀行流動性管理問題，防范資金“快進快出”帶來流動性風險。

曾剛表示，監(jiān)管思路要強調“一致性”，線上化發(fā)展的存款在定價和業(yè)務流程上要與線下存款接受同樣的監(jiān)管規(guī)則，包括自律機制對利率的限制以及一些業(yè)務流程要求，否則可能形成不公平競爭和監(jiān)管套利。