熬過2018年后，券商抓緊時間“進補”。中信建投今年開年就推出超百億定增，而去年廣發(fā)證券、海通證券與國信證券拋出的百億定增方案也在推進中。此外，一些券商擬發(fā)行公司債，部分券商加入了“賣房團”，多渠道“補血”。受訪的業(yè)內(nèi)人士指出，券商在年初進行資本累積是常規(guī)操作，一方面是出于賬面的考慮，另一方面也是為了做好新一年的戰(zhàn)略布局。
券商開啟花式“進補”
新年首月，中信建投證券就推出了今年首單定增，公司擬非公開發(fā)行A股股票數(shù)量不超過12.77億股（含本數(shù)），募集資金總額不超過人民幣130億元。
另外，去年申萬宏源和華泰證券也完成了百億定增，募資額分別為120億元和141億元；廣發(fā)證券關(guān)于募資不超過150億元的定增項目已獲批文；海通證券、國信證券、興業(yè)證券分別推出了不超200億元、不超150億元和不超80億元的定增預(yù)案。
除大手筆定增外，券商還通過發(fā)債“補血”。中信建投于本周三晚間公告稱，擬繼續(xù)發(fā)行不超100億元永續(xù)次級債券；而就在本周四晚間，公告顯示監(jiān)管層均批準(zhǔn)了中州證券、中原證券關(guān)于非公開發(fā)行總額不超過50億元公司債券的申請。另外，今年1月初，國泰君安與渤海證券的發(fā)債申請同時獲批，前者被核準(zhǔn)向合格投資者公開發(fā)行面值總額不超過59億元的公司債券，后者的公司債券發(fā)行規(guī)模不超過70億元。
部分券商加入了“賣房團”。據(jù)公告，去年10月底、12月中上旬，中原證券、國元證券與華西證券均準(zhǔn)備將房產(chǎn)變現(xiàn)，三券商本次擬出售的房產(chǎn)評估值合計高達9.36億元，其中華西證券公開掛牌出售的物業(yè)評估價值達到了8.17億元。
業(yè)內(nèi)稱不必過分解讀
正緣資本投資公司總經(jīng)理馮亮向記者表示，券商凈資本與海外發(fā)債、評級等多方面息息相關(guān)，在香港上市的券商受到的影響也很大，“若資本金不足，會影響海外評級，發(fā)債也會受到限制”。另外，券商不少業(yè)務(wù)例如融資融券、質(zhì)押等都與其資本金有關(guān)，因此券商多渠道補充資本金是常規(guī)操作。他指出，券商通過定增等方式“補血”，一方面能讓報表好看，另一方面也可以處理一些風(fēng)險項目，為新一年開展戰(zhàn)略布局進行儲備。
有不便具名的分析人士表示，“券商近年的日子有多艱難是有目共睹的”，定增、賣房等“進補”行為也不單發(fā)生在證券行業(yè)，銀行等也在積極“補血”，這與大環(huán)境有很大的關(guān)系。他認(rèn)為，不必對券商大規(guī)模定增、賣房等“補血”行為進行過度解讀，多數(shù)券商目前還處于積極進攻的狀態(tài)?！拔覀円远ㄔ龇桨笧槔?，幾家券商大手筆定增，資金運用方向之一是以股權(quán)質(zhì)押、融資融券為代表的資本中介業(yè)務(wù)，可見券商‘補血’的目的是為了更好地開展業(yè)務(wù)，這與A股某些公司的‘保殼游戲’不同?！保ㄕ测暼~）