近日，財富管理行業(yè)龍頭招商銀行在其APP 中正式上線了摩羯智投，這一舉動受到了廣泛的關(guān)注，也把智能投顧這個概念推向了大眾的視野。智能投顧被業(yè)界人士認(rèn)為是財富管理行業(yè)的下一個風(fēng)口，但對普通投資者來說還比較陌生。
在摩羯智投中，用戶自主選擇投資期限和風(fēng)險等級，系統(tǒng)會匹配一個包含股票型、債券型、另類型的基金組合，為用戶進(jìn)行全方位的資產(chǎn)配置。招行作為第一個加入智能投顧系統(tǒng)的國內(nèi)商業(yè)銀行，這一舉動極具象征意義，將引發(fā)其他銀行、券商、以及基金公司等機構(gòu)的跟進(jìn)，掀起投資理財行業(yè)的一場革新浪潮。“招行摩羯智投的推出，將帶動整個財富管理行業(yè)向智能化的逐步轉(zhuǎn)變，也將推動智能投顧內(nèi)在技術(shù)的更快發(fā)展，我們在數(shù)學(xué)算法和系統(tǒng)研發(fā)上準(zhǔn)備了兩年時間，可以為其他機構(gòu)提供完備的解決方案?！睒I(yè)界專業(yè)人士表示。
智能投顧在美國已經(jīng)不是新鮮事物，早在2012 年Betterment 就推出了智能投顧的服務(wù)。在美國，私人理財顧問仍然是百萬美元資產(chǎn)家庭的專屬，智能投顧用機器人服務(wù)取代了傳統(tǒng)的人工服務(wù)，大幅降低了顧問費用，把投資門檻降低到了5000 美元左右，而這主要得益于近年來計算機行業(yè)的迅猛發(fā)展，以及資產(chǎn)配置概念的深入人心。除了第三方理財機構(gòu)在該領(lǐng)域的深耕之外，美國的銀行和券商也相繼推出了智能投顧服務(wù)，該服務(wù)管理的資產(chǎn)每年都取得了指數(shù)級別的增長，截至2016 年智能投顧管理的總資產(chǎn)達(dá)到了700 億美元，而投行的預(yù)測普遍認(rèn)為五年后將達(dá)到5000 億美元以上的規(guī)模。
為什么是今年？智能投顧在國內(nèi)的爆發(fā)并非毫無來由，所謂天時、地利、人和一個都不能缺。首先，機器學(xué)習(xí)和大數(shù)據(jù)等技術(shù)日趨成熟，機器在數(shù)據(jù)挖掘和風(fēng)險控制等方面有天然的優(yōu)勢，更可以避免情緒等人為因素的影響；其次，在國內(nèi)市場的轉(zhuǎn)型期，資產(chǎn)荒成了一個長期命題，如何有效的尋找優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，成為了財富管理的重點；最后，2015 年的股災(zāi)是一場生動的風(fēng)險教育課，再結(jié)合到今年12 月份的債券市場崩塌，說明國內(nèi)野蠻生長的年代已經(jīng)過去，如何高效科學(xué)的進(jìn)行資產(chǎn)配置，獲得穩(wěn)定可期待的收益率，才是個人財富管理的核心。智能投顧正是在這樣一個背景中順應(yīng)而生。
招行在國內(nèi)的中高端財富管理行業(yè)一直處于第一集團(tuán)，個人客戶的金融總資產(chǎn)達(dá)到5.4萬億，如此巨大的市場影響力，為智能投顧模式在國內(nèi)的推廣做了有力的背書。“通常理財服務(wù)都是由客戶經(jīng)理面對面提供，可要培養(yǎng)一名具有較高專業(yè)素養(yǎng)的客戶經(jīng)理需要幾年的時間，而一名客戶經(jīng)理最多只能為50 名客戶提供有質(zhì)量的顧問服務(wù)，人力成本也是一個不能忽視的問題，引進(jìn)智能模式可以提供更便捷、高效、低成本的服務(wù)。”某大型基金公司互聯(lián)網(wǎng)金融部負(fù)責(zé)人如此分析道。