由招商銀行主導的票據(jù)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品——華泰資管-招商銀行聚元1號資產(chǎn)支持專項計劃（以下簡稱招商銀行聚元1號）于2016年近日成功發(fā)行。此前，華泰資管-招商銀行聚元1號至20號資產(chǎn)支持證券已取得上海證券交易所掛牌轉(zhuǎn)讓無異議函，獲批200億的儲架發(fā)行規(guī)模（儲架發(fā)行即一次核準、多次發(fā)行的制度）。通過儲架發(fā)行，銀行可以靈活選擇發(fā)行時間，縮短發(fā)行期間。華泰資管-招商銀行聚元系列資產(chǎn)支持專項計劃（以下簡稱招商銀行聚元系列）由招商銀行資產(chǎn)管理部牽頭發(fā)起，并由招商銀行上海分行擔任招商銀行聚元1號的代理人及服務機構(gòu)。作為目前交易所市場獲批儲架規(guī)模最大的紙質(zhì)銀票ABS，招商銀行聚元系列在目前非標轉(zhuǎn)標和去通道的大環(huán)境下，進一步填補了紙銀票據(jù)ABS的空白，作為票據(jù)資產(chǎn)證券化的又一次探索可謂意義深遠。
招商銀行聚元1號的成功發(fā)行，是銀行理財投資在非標轉(zhuǎn)標上的一次成功嘗試，在適當釋放招商銀行理財資金非標投資額度的同時，進一步提高理財資金配置優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的規(guī)模。另一方面，票據(jù)資產(chǎn)證券化有助于銀行企業(yè)客戶實現(xiàn)在經(jīng)營過程中的短期融資需求，為實體經(jīng)濟提供了便捷的新融資方式。此外，銀行通過擔任服務機構(gòu)的方式參與票據(jù)資產(chǎn)證券化交易中，提供票據(jù)的審驗、保管、托收等服務，增加輕型銀行中間收入，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)。
招商銀行自今年6月開始著手銀票ABS產(chǎn)品的創(chuàng)設工作，歷時五個月，經(jīng)歷了與上交所就票據(jù)承兌人范圍、發(fā)行規(guī)模等反饋細節(jié)進行多次溝通，與管理人、律所、評級等機構(gòu)對底層資產(chǎn)反復確認，面臨不斷下行的票據(jù)市場價格和緊張的資金流動性，仍于兩個工作日內(nèi)即募集了11億合格底層資產(chǎn)，終于迎來了招行首單銀票ABS業(yè)務的成功落地。